| Cílem kaptivních pojišťoven je aktivní účast na pojistném programu svých zakladatelů. Kapitál je investován mateřskou společností jako minimální základ pro přijetí rizika. Některé kaptivní pojišťovny mají více vlastníků. Zjednodušeně se dá říci, že kaptivní pojišťovna je samopojištění. Zakládání a využití kaptivních pojišťoven zaznamenalo progresivní růst zejména v posledních 30 letech, nejvíce mezi největšími podniky v USA, Velké Británii a nedávno ve Skandinávii. Kaptivní pojišťovnu založily takové gigantické společnosti jako například Exxon, Mobil Oil, Chase Manhattan, Merrill Lynch, Nestle, Hitachi, Philip Morris, Union Carbide, Pepsico a další, které většinou pro provoz kaptivní pojišťovny používají služeb některého z nadnárodních pojišťovacích makléřů jako je například Marsh, AON Group, Willis Corroon apod. Například jeden z největších světových pojišťovacích makléřů Marsh provozoval již více jak 300 kaptivních pojišťoven. Bermudy ráj kaptivních pojišťoven V polovině devadesátých let bylo registrováno v hlavních sídlech již přes 3000 kaptivních pojišťoven s řádnou licencí. Vznik a činnost kaptivních pojišťoven se celosvětově soustřeďuje do omezeného počtu lokalit (např. z daňových nebo legislativních důvodů), z nichž nejdůležitější dle počtu registrovaných kaptivních společností jsou Bermudy (v polovině devadesátých let přes 1300 registrovaných kaptivních pojišťoven), Cayman Islands (360), Guernsey (280), Vermont (260), Luxembourg (200), Barbados (190), Isle of Man (140), Dublin (110), Singapore (50), Hawaii (40). Druhy kaptivních pojišťoven Kromě základního členění na "offshore" a "onshore" podle toho, zda kaptivní pojišťovna je založena v jiné či stejné zemi, kde sídlí zakladatel, můžeme rozlišit následující druhy kaptivních pojišťoven: Direkt Captive Taková kaptivní pojišťovna vyhotovuje pojistky sama či prostřednictvím brokera přímo pojištěnému. Tyto případy však zdaleka nejsou tak časté, neboť naprostá většina kaptivních pojišťoven je založena mimo území svého zakladatele a přímé pojištění mezi nimi není možné s ohledem na platnou legislativu. Reinsurance Captive V tomto případě pojistky vyhotovuje komerční pojišťovna s licencí v zemi zakladatele. Pojistky jsou potom "zajišťovány" do kaptivní pojišťovny lokální pojišťovnou buď plně nebo v podstatné části. Tento proces je v podstatě dán legislativou většiny zemí a znamená zároveň dodatečný náklad v provizi placené za služby lokálnímu pojistiteli. Rent-a-Captive Funguje obdobně jako předcházející typ. Namísto založení samostatné pojišťovny je tato zřízena u komerčního pojistitele pouze pro pojistný program pojištěného. Pojištěný ušetří na kapitálovém vkladu a rovněž provozní náklady mohou být levnější. Na druhé straně flexibilita investic je značně omezena a rovněž limity krytí mohou být omezeny. Navíc je obvykle pořadována finanční záruka (např. akreditiv). Association Captive Je vhodná tam, kde členové průmyslové či jiné asociace chtějí spolupracovat při "hromadném" nákupu pojištění v širším měřítku. Každý účastník složí kapitál a může mít svůj vlastní účet nebo se podílet na riziku společně s ostatními. Dohoda o pravidlech spolupráce bývá velmi složitá. Mutual Captive Bývá vytvořena společnostmi s podobným či stejnými potřebami a cíli v oblasti pojištění. Úspora může být dosažena zejména při "hromadném" zajištění. Tento Captive nevyžaduje počáteční kapitál, ale v případě větších škod může členům dodatečně doúčtovat náklady. Při větším počtu členů lze předpokládat potíže promítající se i do provozu. Kaptivní pojišťovna s vlastními zaměstnanci je naprosto ojedinělou výjimkou Při úvahách o založení kaptivní pojišťovny je třeba posoudit následující okruhy otázek a učinit rozhodnutí ve věcech: 1. Sídlo Většina kaptivních pojišťoven je zakládána mimo sídelní zemi zakladatele v centrech, která se specializovala na tuto činnost a vyhovují jak legislativně, tak i profesionálním zázemím. Některá centra mohou znamenat i daňové zvýhodnění. 2. Autorizace Kaptivní pojišťovna musí podnikat v rámci platné legislativy země, kde je založena. To vyžaduje podání oficiální žádosti příslušnému úřadu o povolení pojišťovací činnosti. Obchodní plán kaptivní pojišťovny musí být přílohou této žádosti i s popisem zajištění provozu. 3. Základní kapitál Požadavek je dán legislativou a obchodním plánem. Minimální kapitálový požadavek je přibližně GBP 50.000,-. Společnost musí v každém případě prokázat, že má průběžně dostatečné finanční zdroje k pokrytí potenciálních závazků. 4. Management Kaptivní poišťovna s vlastními zaměstnanci je naprosto ojedinělou výjimkou. Provoz kaptivních pojišťoven zajišťuje většinou komplexně profesionální společnosti na základě smluv. Většinou se jedná o specializované společnosti pojišťovacích makléřů. 5. Zdanění Příjmy kaptivní pojišťovny jsou zdaňovány v zemi jejího působení. V mnoha případech se v praxi jedná o značné daňové úlevy. Daňové úřady mateřské společnosti projevují zpravidla velký zájem o kaptivní pojišťovny, které jsou většinou klasifikovány zakladatelem jako jím řízené zahraniční firmy. Daňové úřady v zemi zakladatele mohou často požadovat, aby pojistné nebylo uznáno zakladateli jako odpočitatelná položka z daňového základu. Kaptivní pojišťovna proto musí vždy jednat konkurenčně ve vztahu k pojistitelům, nezávisle na vlivu mateřské společnosti a výhradně v zemi svého založení. V této záležitosti se předpokládá vždy využití daňových poradců. Výhody kaptivní pojišťovny Kaptivní pojišťovna je vhodným prostředkem pro velké společnosti, ať už podnikají v průmyslu, peněžnictví či službách, k umožnění rozvoje a řízení jejich vlastních lokálních a globálních pojistných programů. Kaptivní pojišťovny mohou být založeny rovněž komunitami nebo asociacemi se stejným druhem činnosti. Výhody kaptivní pojišťovny mohou být následující: - Může poskytnout i krytí takových rizik, která nelze na komerčním trhu pojistit buď vůbec, nebo jen za cenu dalších vysokých nákladů. - Důkladně připravená a správně fungující kaptivní pojišťovna je prostředkem k dosažení správné rovnováhy mezi konvenčním pojištěním a mírou vlastního rizika za minimálních nákladů. - Umožňuje kumulaci rezerv pro případy náhodných nečekaných škod - Díky přímému přístupu na zajistný trh je schopna zajistit za výhodných podmínek krytí pro katastrofické škody. - Ovlivňuje pozitivní cash flow společnosti i její investiční možnosti, díky kumulaci podstatné části prémie, dokud nejsou hrazeny škody. - Funguje jako konkurenční prvek pro jednání s konvenčními pojistiteli. - Garantuje společnosti jistou stabilitu oproti potenciálním změnám na pojistném trhu. - Je zárukou efektivního řízení a kontroly rizik, ve vlastním zájmu rizika kontoluje a přijímá řadu opatření na jejich minimalizaci včetně investic v oblasti prevence a zábrany. - Může zabezpečovat i řadu doplňkových pojištění (benefitní programy pro zaměstnance), která se pozitivně promítají do celkových finančních výsledků. Kaptivní pojišťovny v Čechách Zatím není znám žádný případ o tom, že by český podnik založil kaptivní pojišťovnu. Nicméně elektrárenská společnost ČEZ si nechala v polovině devadesátých let vyhotovit nabídku na zřízení kaptivní pojišťovny u jednoho globálního pojišťovacího makléře. K založení kaptivní pojišťovny však nedošlo. Jan Očenášek |
Přidejte si Hospodářské noviny
mezi své oblíbené tituly
na Google zprávách.
Tento článek máteje zdarma. Když si předplatíte HN, budete moci číst všechny naše články nejen na vašem aktuálním připojení. Vaše předplatné brzy skončí. Předplaťte si HN a můžete i nadále číst všechny naše články. Nyní první 2 měsíce jen za 40 Kč.
- Veškerý obsah HN.cz
- Možnost kdykoliv zrušit
- Odemykejte obsah pro přátele
- Ukládejte si články na později
- Všechny články v audioverzi + playlist
