Využít životní pojištění v souvislosti s čerpáním hypotečního úvěru je možné ve dvou rovinách. Jednak v podobě rizikového pojištění pro případ úmrtí dlužníka nebo v podobě kombinace hypotéky a kapitálového životního pojištění (kombinovaná hypotéka).

Jak to funguje
Standardní hypoteční úvěr je splácen anuitní splátkou, což je splátka zahrnující úroky i jistinu. Na počátku splácení úvěru převažuje ve splátce poměr úroků výrazně nad jistinou, v závěrečné fázi je tomu přesně naopak. U kombinované hypotéky je režim splácení jiný. Klient platí  bance  pouze úroky a jistinu splácí po pěti či deseti letech nebo až na konci doby splatnosti celého úvěru. Ke splátce jistiny využívá prostředky získané z kapitálového životního pojištění. Pojistná smlouva se uzavírá zároveň s hypotékou, doba pojištění je stejná jako doba splatnosti úvěru a pojistná částka se rovná objemu půjčených peněz.

Pokud by zájemce o hypoteční úvěr měl chuť využít kombinované hypotéky, musí si nejdříve zjistit, zda jeho hypoteční banka  sama tento produkt nabízí (Českomoravská hypoteční  banka  a Raiffeisenbank) nebo je ochotna spolupracovat s pojišťovnou, ve které se dá kapitálové životní pojištění na splácení hypotéky sjednat. Některé  banky  také zvýhodňují kombinovanou hypotéku nižší  úrokovou  sazbou.

Využití kombinované hypotéky však skýtá některá úskalí. Jedním z nich je vysoké finanční zatížení dlužníka. Klient  bance  sice splácí "pouze" úroky z hypotečního úvěru, ale kromě toho musí platit pojišťovně několik tisíc korun pojistného na kapitálové životní pojištění. Životní pojistka navázaná na hypoteční úvěr může snížit bonitu  klienta  , protože z hlediska banky  je posuzována jako dlouhodobý finanční závazek  klienta  .

U starších  klientů  nebo  klientů  , jejichž zdravotní stav není příliš dobrý, může být pojistné na kapitálové životní pojištění příliš vysoké. Sníží jejich bonitu tak, že jim  banka  nebude ochotna kombinovanou hypotéku dát.

Vysoké měsíční finanční zatížení není vhodné ani pro mladé klienty. Mají sice nižší pojistné, ale také nižší příjmy. Proto může být poměr finančního závazku a příjmu natolik nepříznivý, že ani jim  banka  nebude chtít kombinovanou hypotéku dovolit.

Zajímavé odpočty. Kombinovaná hypotéka může být výhodná pro klienty ve středním věku s nadprůměrně vysokými příjmy. Nabízí jim totiž možnost odečítat si od daňového základu úroky z hypotečního úvěru a v některých případech ještě část pojistného zaplaceného na kapitálové životní pojištění.

Když se klient rozhodne zaplatit jistinu hypotéky jednorázově na konci lhůty stanovené hypoteční smlouvou, platí po celou dobu stejně vysoké úroky, a o ty si každý rok může snižovat daňový základ. Daňová úleva alespoň částečně pokrývá náklady na životní pojištění.

Druhou daňovou úlevu nabízí odpočet části zaplaceného pojistného. Zde však platí poměrně výrazná omezení stanovená zákonem o dani z příjmů. Není problém dodržet povinnou šedesátiměsíční minimální lhůtu trvání pojistné smlouvy. Horší je to s podmínkou, že kapitálové pojištění musí trvat do 60 let věku pojištěného. Například klient ve věku 30 let s hypotečním úvěrem na 20 let by nemohl daňových výhod použít, protože by nevyhověl zákonným podmínkám. Musel by volit hypotéku se splatností na 30 let.

Nejisté výnosy z pojištění
Při úvahách o využití kombinace hypotéky s kapitálovým životním pojištěním musí zájemce odhadnout výnos kapitálové pojistky. Ten je pohyblivý, protože závisí na tom, jak pojišťovna investuje rezervy kapitálového životního pojištění a kolik jí každoročně vynesou. Bohužel v praxi se setkáváme s prodejci životního pojištění, kteří kombinaci s hypotékou doporučují a ve svých kalkulacích používají značně nadsazené odhady budoucích výnosů pojišťovny.

Doporučuji počítat pouze s takzvanou technickou úrokovou mírou, která je v okamžiku uzavření pojistné smlouvy zcela jasná (dnes platí zákonem stanovená maximální výše technické úrokové míry tři procenta), a k ní připočítat jen střízlivý výnos. V současné době považuji za opravdu velmi dobrý výsledek celkové průměrné roční zhodnocení rezerv na životním pojištění na úrovni pěti procent (tedy včetně technické úrokové míry).

Pokud v době splacení jistiny hypotéky z výnosu kapitálového životního pojištění bude na pojistné smlouvě kapitálová hodnota vyšší, než je dluh u hypoteční  banky  ,  klienta  to může jedině potěšit a příjemně překvapit. Naproti tomu sednout na lep slibům na nereálné zhodnocení pojistného může na konci splatnosti smlouvy přivést klienta do nepříjemné finanční situace.

Riziková postačí
Nyní ukážeme, jak bude vypadat, když se k hypotečnímu úvěru uzavře životní pojištění pouze za účelem krytí rizika úmrtí. I rizikové životní pojištění, pokud je sjednáno v návaznosti na hypoteční úvěr, je zahrnováno do posouzení bonity klienta, protože jde o povinný závazek. Nicméně je to poměrně levný typ životního pojištění, takže jeho vliv na bonitu není podstatný. Měsíční pojistné je u úvěru jeden milion korun v řádu stokorun.

Pojistná částka rizikového životního pojištění může být nastavena jako konstantní, tedy na počáteční hodnotu úvěru, případně může být lineárně klesající podle počtu měsíců zbývajících do konce splacení úvěru nebo také nastavena podle úrokové sazby. U postupně klesající pojistné částky je požadováno nižší pojistné.

Odpočet možný
I u rizikového životního pojištění lze dosáhnout daňového odpočtu. Možná to zní trochu podezřele, ale je to skutečně tak. Základním předpokladem je ovšem volba určitého produktu kapitálového životního pojištění, kde pojišťovna umožňuje nastavit poměr mezi výší hrazeného pojistného a pojistnou částkou. Vhodným poměrem těchto dvou hodnot lze navolit životní pojištění, kde bude spořící složka maximálně potlačena a bude kryto pouze riziko smrti. V současnosti takovými produkty mohou být například Flexibilní životní pojištění od Pojišťovny  České spořitelny  nebo Investor Plus od Nationale Nederlanden, případně Dynamik od České pojišťovny.

Uzavření takového "pružného" pojištění má i další výhodu. Díky nízkému pojistnému bude sice výsledný efekt daňových úspor během splácení úvěru minimální, ale důležité jsou okamžiky po splacení úvěru. V době, kdy je hypoteční úvěr splacen a běžné rizikové životní pojištění k úvěru zanikne, může "pružné" pojištění dál pokračovat. Pojištěný jen změní ve smlouvě poměr platby a pojistné částky tak, že sníží rizikovou ochranu na minimum a naopak zvýší část pojistného, která se v budoucnu bude zhodnocovat. Při stejně vysoké platbě pojistného bude pak více spořit. Stejně tak může platbu pojistného zvýšit, aby dosáhl maximálních daňových zvýhodnění.

Martin Wojtěch, finanční poradce


Náklady na běžný hypoteční úvěr (Muž 31 let,  úroková   sazba  5,95 %)