Jak bude vypadat vaše penze? Zeptali jste se odborníka ON-LINE

Průměrný věk účastníků penzijního připojištění v ČR je více než 50 let. Přitom ale pokud si chcete i v důchodu zachovat dosavadní životní úroveň, musíte spořit každý měsíc 1500 korun po dobu 30 let (počítáme-li s průměrnou mzdou zhruba 17000 Kč). Platí tady: čím dříve, tím lépe. Ideální je začít už před třicítkou.

Naše vláda řeší podobné problémy jako většina vlád v zemích EU, mimo jiné jde právě o stárnutí populace. Domnívám se, že prodlužování věku odchodu do důchodu je pouze parametrickou změnou, která neřeší podstatu problému. Například mých rodičů se to velmi týká a nelíbí se jim to. Bohužel, nemají jinou šanci. Posílení fondového systému na úkor současného průběžného financování ze státních zdrojů by znamenalo, že si svůj odchod do důchodu můžete zvolit sami podle toho, kolik jste si stihli naspořit. Uvidíme, zda-li se k této zásadní změně naše vláda v rámci reformy veřejných financí odhodlá?!

Rebranding je marketingový termín. Znamená změnu značky firmy. Zřejmě narážíte na fakt, že se oba penzijní fondy ve skupině ČSOB přejmenovaly. Z původního ČMPF se stal ČSOB Penzijní fond Stabilita, z ČSOB PF se stal ČSOB Penzijní fond Progres. Fondy jsme nesloučili, naopak,chceme lépe vyjít vstříct potřebám různých typů klientů. Progres by se měl stát penzijním fondem pro mladé, kteří jsou z pohledu současného důchodového systému nejohroženější věkovou skupinou. Populační vlna z počátku sedmesátých let bude pro příšlušníky této generace znamenat vážné ekonomické problémy v důchodovém věku, pokud se spolehnou pouze na stát.

Máte pravdu v tom, že neexistuje žádný garanční fond pro penzijní připojištění. Ale systém je velice přísně ze strany státu regulován, už proto, že prostřednictvím příspěvků do něj každý rok ministerstvo financí uvolní miliardy korun. Navíc v oblasti penzijních fondů proběhla konsolidace, všechny dnes mají renomované akcionáře a za celou desetiletou historii trvání penzijního připojištění zde k žádným vážným kolapsům nedošlo. Bezpečnost investic je zajištěna omezením investičních instrumentů. Penzijní fondy mohou investovat pouze do nejbezpečnějších a nejlikvidnějších aktiv (státní dluhopisy zemí OECD, akcie hlavního trhu burzy apod.). V zásadě jde o jednu z nejbezpečnějších investic. Důkazem toho je jejich oblíbenost, v současné době má 2, 6 miliónu českých občanů penzijní připojištění.

Určitě ano. Penzijní připojištění patří mezi nejlukrativnější spořící produkty, zejména díky silné podpoře státu prostřednictvím státních příspěvků a daňových výhod. Pokud byste Vašim rodičům spořila měsíčně 500 Kč, dostanou od státu dalších 150 korun. A samozřejmě zhodnocení, které je dnes několikanásobně vyšší než vklady v bankách.

Předně jsem velice rád, že existují lidé jako Vy, kteří ve svém věku přemýšlí, z čeho budou žít v důchodu. Peníze uložené v penzijních fondech jsou naprosto likvidní. To znamená, že s jejich výběrem nemusíte čekat na stáří, ale v případě očekávané krize (jak uvádíte) můžete peníze téměř okamžitě vybrat prostřednictvím tzv. odbytného. Nedostanete sice státní příspěvek, ale to co jste vložil včetně zhodnocení je Vaše.

O podobě se zatím vedou teoretické diskuse, nicméně je zřejmé, že stát bude muset i nadále podporovat penzijní fondy jako alternativu k nedostatečnému státnímu systému. Osobně se domnívám, že příšpěvky nebudou sníženy a pokud ano, tak budou kompenzovány jinou výhodou (daně apod.).

Nechodím do parlamentu, takže nevím, proč návrh zapadl. Mohu Vás ale ujistit, že světový trend je odklon od přímých plošných dávek a přechod odpovědnosti za životní úroveň v důchodu od státu na jednotlivce, pochopitelně v rámci záchytné sociální sítě. Na českém trhu s penzijním připojištěním panuje velice ostrá konkurence a všechny fondy si své náklady pečlivě střeží.

viz. níže

Jak už jsem uvedl, o penzijní reformě se vedou zatím pouze teoretické diskuse. Povinné individuální penzijní připojištění je jednou z vážně míněných alternativ. Co se týče EU, tak zde žádná společná direktiva upravující penzijní systém neexistuje. Penzijní systém je věcí každé členské země, společné předpisy se týkají pouze účetnictví, bezpečnosti systému a pod. Ani jednotná měna by na systém neměla mít vliv.

Slovenská penzijní reforma je velmi ambiciózní, až odvážná. V žádné zemi doposud nedošlo v takovém rozsahu k přesunu od státního průběžného systému ke kapitálovému, jak navrhuje ministr Káník. Nicméně se domnívám, že slovenská reforma má racionální jádro a pro nás může být minimálně inspirací. Současný negativní trend jak demografického vývoje tak veřejných financí v České republice je signálem k rychlé akci a věřím, že si to všichni zainteresovaní uvědomují.

Pokud si chcete současnou životní úroveň zachovat i v důchodu, máte nejvyšší čas založit si penzijní připojištění. Důchodová reforma, i když o její finální verzi není rozhodnuto, bude znamenat spíše zvýhodnění podmínek pro ty, kteří penzijní připojištění již mají.

Výběr depozitáře je primární odpovědností managementu samotného penzijního fondu, a navíc podléhá souhlasu ministerstva financí. Je v životním zájmu každého fondu mít své účty u prvotřídního depozitáře (banky). Domnívám se, že ministerstvo financí by nikomu nepovolilo mít účet u Union banky. Jak už jsem řekl, celý systém penzijního připojištění je velice přísně regulován.

Minimální částka je 100 korun a k tomu dostáváte 50 korun státního příspěvku. Pokud chcete státní příspěvek maximalizovat na 150 Kč, je potřeba měsíčně ukládat 500 Kč. Pokud chcete navíc získat i maximální daňové úlevy, je třeba ročně ukládat 18.000 korun. Nabídkou pro mladé, zřejmě jedinou na českém trhu, je ČSOB Penzijní fond Progres, který je narozdíl od svého sesterského fondu Stabilita orientován na investice s dlouhodobým horizontem. Obecně platí: čím delší časový horizont, tím vyšší výnos.

Penzijní fondy mají svoji specifickou roli. Stát je podporuje proto, aby sám nemusel vynakládat tolik prostředků na výplatu penzí. Nejde tedy o klasický spořící produkt. Součástí regulace je i přesné vymezení předmětu podnikání penzijních fondů, které je mnohem úžeji definováno, než například u bank. Samostatná existence penzijních fondů je tedy základní podmínkou bezpečnosti celého systému.

Nic neupřednostňujte, pořiďte si oba, doplňují se! Výhodou pojištění je zajištění proti nepředvídaným událostem (nemoc, umrtí, úraz apod.), rolí penzijního připojištění je zabezpečit se na důchod. U obou produktů lze snižovat daňový základ, nejviditelnější rozdílem je významný státní příspěvek u penzijního připojištění.

Domnívám se, že Vaše argumenty nejsou zcela správné a rád Vás o tom přesvědčím. Souhlasím s tím, že dnešní tisícovka je mnohem více, než tisícovka za třicet let. Klíčové je ale uvědomit si, že zhodnocení prostředků na účtech klientů je výrazně vyšší než inflace, to znamená, že v penzijní fondech se peníze r e á l n ě z h o d n o c u j í . Například zhodnocení u dvou penzijních fondů ČSOB za rok 2002 dosáhlo 4, 3 % a 3, 0 %, což - jak sama víte - je několikanásobek loňské inflace. Slovo podvod je nejen silný, ale naprosto nepatřičný termín. Jsem si jist, že dnešní třicátníci jinou šanci, než začít rychle spořit prostřednictvím penzijních fondů, nemají!