Online rozhovor: Osobní investice – Jak lépe zhodnocovat své peníze?

Dobré dopoledne Vám i ostatním čtenářům. Obecně se dá říci, že čím je rizikovější investice, tím by měla nést i vyšší výnos. V současné době se výnosy dluhopisů pohybují na polovičních hodnotách, než jsou Vámi uváděné. 7-8% roční výnos tedy ukazuje na rizikovější investici, zvláště pokud by byl tento výnos garantován. Bližší informace o této investici by mohly mnohé věci osvětlit. Více konkrétněji se nemohu k těmto dluhopisům na základě této obecné informace nyní vyjadřovat.

Určitě to smysl má. Minimální prvotní investice do fondů začínají na 3 000 - 5 000 Kč. Díky fondům můžete peníze zhodnocovat více než na bankovních vkladech. Můžete investovat do různě zaměřených fondů, které Vám mohou přinést výnosy od 1,5 % (konzervativní fondy peněžního trhu) až do několika desítek procent ročně (rizikovější akciové fondy). Peníze máte navíc v podstatě kdykoli k dispozici (do 14 dnů je můžete mít zpět na svém účtu).

Zřejmě máte jako klasické fondy na mysli investiční fondy tzv. kuponové. Ty se v současné době již téměř všechny přeměnily na fondy otevřené podílové, které proti investičním mají mnoho výhod. Majetek ve fondech je majetkem podílníků, kteří do nich investovali a je veden odděleně od majetku investiční společnosti, která fond spravuje. Fondy nemají právní subjektivitu (na rozdíl od investičních). Možnost zneužití majetku v otevřených podílových fondech ze strany jejich správců je nesrovnatelně nižší, než bylo u fondů investičních. Otevřené podílové fondy jsou standardním investičním nástrojem, který ve vyspělých zemích funguje desítky let a mnohé ze zahraničních společností u nás své fondy nabízí.

Samozřejmě je to možné. Po provedení prvotní minimální investice, která bývá již od 3 000 Kč výše, můžete dále investovat od částek 500 Kč. Tedy každý další nákup daného fondu musí být zpravidla v minimální výši 500 Kč.

Tým spolupracovníků průběžně rozšiřujeme. Pokud máte zájem o práci finančního poradce SOPHIA FINANCE, kontaktujte mne prosím na telefonu 267 915 234. Rád Vám poskytnu bližší informace.

Podle současných předpokladů by se úrokové sazby měly začít zvedat již v letošním roce a pokračovat ve svém růstu v následujících letech. Růst úrokových sazeb zvýší výnosy fondů peněžního trhu, naopak sníží ceny dluhopisů. Budeme tedy reagovat na očekávané změny a sílu jejich dopadů na jednotlivé typy fondů a přizpůsobovat strukturu portfolií tak, abychom minimalizovaly možné negativní dopady vývoje situace na trzích na výnosy portfolií. Pokud potřebuji pořídit vlastní bydlení, je to samostatný cíl. Pokud považuji nákup nemovitosti jako investici, měl bych ji brát do souvislosti s ostatními mými investicemi, např. do fondů. Zde by rozhodnutí, zda více investovat do nemovitostí či fondů, záleželo na osobních časových cílech investora, finančních možnostech, charakteru nakupované nemovitosti apod.

České akcie rostly v poslední době závratným tempem. To by pro nás nemělo být lákadlem, ale spíše varováním, zda je takový růst udržitelný. A to se domnívám že není. Mnoho zemí, které přistupovaly do Evropské unie v minulosti, zaznamenalo výrazný růst akciových trhů, který gradoval právě v době jejich vstupu do EU. Pro český kapitálový trh je navíc značným rizikem, že množství obchodovaných akcií je velmi malé. Na vývoj kurzů mnoha akcií mají značný vliv politická rozhodnutí a to je dalším faktorem zvyšujícím riziko. Domnívám se, že pokles cen akcií na českém kapitálovém trhu letos nastane.

Vycházejme z následujích předpokladů. Výnos ve fondech peněžního trhu může za půl roku dosáhnout kolem jednoho procenta, u dluhopisových fondů může být kolem oněch avizovaných dvou procent, rizikem však je možnost zvyšování úrokových sazeb ze strany centrální banky. Takový krok by mohl výnos snížit. U akciových investic je možnost zhodnocování peněz v horizontu půl roku velmi riziková, neboť můžete dosáhnout ztráty i více jak 10 % anebo podobného zisku. Navíc u většiny fondů zaplatíte na vstupním poplatku do akciového fondu kolem 5 %. Řešení bych tedy viděl ve fondech peněžního trhu s tím, že podle míry Vaší ochoty riskovat je možné malou část investovat do dluhopisových či dokonce akciových fondů. Zde by bylo na místě namodelovat si různé situace a jejich očekávané výnosy.

Všechny tyto Vaše požavky mohou fondy splnit. Investice do fondů sice není pojištěná jako bankovní vklady, ale nabízí možnost vyššího výnosu. Investované peníze Vám musí být podle zákona vyplaceny do 30 dnů, v praxi se tak zpravidla děje do 14 dní, mnohdy však i do týdne. Aktuální hodnota majetku ve fondu je denně zveřejňována (na webových stránkách investičních společností spravujících daný fond nebo v novinách). Jedná se zkráceně o tzv. kurz či cenu fondu neboli čisté obchodní jmění připadající na jeden podílový list. Z hodnoty tohoto kurzu si můžete spočítat aktuální hodnotu Vaší investice. Investovat další peníze do fondu můžete již od částek zpravidla ve výši 500 Kč (minimální výše následné investice se u různých fondů liší).

Myslím, že mohu říci, že se tak chovám. Na běžném účtu mám peníze, které potřebuji pouze k běžným měsíčním výdajům + menší část pro nenadálé události. Zbytek peněz, které tvoří tzv. likvidní rezervu - jsou tedy kdykoli k dispozici, mám ve fondu peněžního trhu. Řeším otázku vlastního bydlení a proto další peníze směřují tímto směrem. Pojištěna mám základní rizika. Prostřednictvím pojištění nezhodnocuji peníze, neboť pro dlouhé horizonty jsou vhodnější akciové fondy. Samozřejmě mám také stavební spoření, neboť zhodnocení díky státnímu příspěvku je velmi zajímavé.

Otevřené podílové fondy jsou ve srování s ostatními investičními produkty naopak velmi průhledné. Informace, které o nich můžete získat, jsou v mnoha případech denně aktualizovány a nejvíce jich najdete na stránkách investiční společnosti spravující daný fond. O fondech se můžete dozvědět: aktuální hodnotu Vaší investice, kam fond investuje, kolik Vás stojí nákup podílových listů fondu atd. Takovéto informace nezískáte např. o Vašich investicích do spořících typů pojištění či do penzijních fondů, kde je informací méně či nejsou aktuální. Co se týká kvality fondů, je možné nalézt různě podrobná porovnání v odborných časopisech či spíše na internetu. Záleželo by, které fondy chcete porovnávat, zda srovnání naleznete na českých stránkách, anebo pro zahraniční fondy mnohem podrobnější srovnání např. u společnosti Standard & Poors. Interpretaci jednotlivých kritérií a vlastní závěr si však musíte udělat sám či se poradit s finančním poradcem, který si taková srovnání vytváří.

Kapitál směřuje tam, kde dosáhne zhodnocení. Akciové trhy rostou zpravidla ruku v ruce s růstem ekonomiky, tedy zejména s tím, jak se daří firemnímu sektoru. V České republice jsou mnohé pozitivní trendy ovlivněny zlepšující se ekonomickou výkonností jednotlivých podniků a svůj vliv také hraje vstup České republiky do Evropské unie. Budeme součástí velkého ekonomického celku a kapitál přítomný v České republice tak bude moci využívat tohoto obrovského trhu.

Ano mohou. Teroristické útoky v USA a v letošním roce v Madridu ovlivnily akciové trhy, které prudce klesly. Tyto propady však měly dočasné trvání. Pokud by byla stálá, přímá a velká hrozba teroristických útoků, negativně to ovlivní trhy, neboť budou žít ve značné nejistotě. V opačném případě se dá říci, že si trhy "zvyknou s touto hrozbou žít".

Ucelené obecné informace najdete na stránkách Komise pro cenné papíry (www.sec.cz) v sekci Rádce investora. Aktuální informace o fondech najdete např. právě na tomto webu - www.finweb.cz v sekci Kapitálové trhy. Od naší společnosti tyto informace samozřejmě získáte také.

Nejsem si zcela jist, zda jsem Vaši otázku správně pochopil. Obecně se dají peníze s různým rizikem a výnosem zhodnocovat na bankovních vkladech, v podílových fondech, stavebním spoření, penzijním připojištění, životním pojištění a prostřednistvím dalších investičních nástrojů (akcie, dluhopisy, ...). Každý produkt má svá specifika, své výhody, nevýhody a omezení. Pro každého člověka je navíc různý produkt jinak vhodný v závislosti na jeho věku, ochotě podstupovat riziko, velikosti majetku, velikosti příjmu apod. Obecně se dá říci, že běžný účet a podílové fondy by mohl mít každý, ostatní produkty za jistých podmínek.

Pokud se jedná o drobného investora, jeho výnos se odvíjí od nastavené struktury portfolia. Může být tedy velmi nízký, ale i vysoký. V případě absolutně malých částek je však i vysoký výnos absolutně malý, to je jasné. Velký investor má možností více, ovšem i podílové fondy jsou pro něho vhodným nástrojem. SOPHIA FINANCE zhodnocuje peníze jak drobným investorům, tak i těm větším, kteří investují v řádech milionů. A tam už jsou výnosy opravdu velmi zajímavé i absolutně. A co poradím Vám? Pokud vše utratíte nyní, budete mít méně na utrácení v budoucnu. Pokud peníze někam investujete, zhodnotí se. Čím déle nebudete peníze potřebovat, tím rizikověji je můžete investovat a tím více můžete vydělat. Váš majetek pak bude narůstat exponenciálně - zkuste si na kalkulačce Osobní investice v sekci Kalkulačky na FinWebu udělat modelaci pro investici na několik desítek let. Vidíte o co přicházíte tím, že vše nyní spotřebujete, místo abyste své peníze zhodnocoval?

Našim klientům poskytujeme kompletní službu. Na základě vstupních údajů vytvoříme návrh, jak by měl své peníze zhodcovat. Tento návrh navíc může zohlednit další klientovy produkty, které v současné době vlastní. Návrh pomůžeme klientovi i zrealizovat. Na jednom místě tedy klient podepíše smlouvy s vybranými společnostmi a nemusí je sám pracně obíhat. Pak již pouze pošle peníze přímo do fondů vybraných investičních společností a tím provede zainvestování. Klientům jsme schopni nabídnout i pravidelnou péči o jejich portfolio - poskytování informací o jejich investici a přizpůsobování portfolia situaci klienta i situaci na trzích tak, aby byly dosaženy stanované cíle.