Alternativní možnosti zhodnocování peněz

Konzervativní možností zhodnocování peněz jsou bankovní vklady, pro větší částky nejčastěji v podobě termínovaných vkladů. Tímto způsobem zhodnocuje peníze většina české populace, ačkoli výnosy ve většině případů nepřekonávají inflaci a peníze jsou většinou vázány na několikaměsíční období. Pojištění vkladů a nekolísavost investice je však pro mnohé dostatečnou náplastí za nízký výnos. Mnozí by raději své peníze zhodnotili lépe, nemají však dostatek informací a znalostí o podílových fondech. Záměrně zmiňuji pouze podílové fondy, neboť jsou nejbližším a nejvhodnějším konkurentem bankovních vkladů.

Co zbývá bez fondů

Jaké jsou možnosti pro investory, kterým by nabídka fondů z nějakého důvodu nepřipadala vhodná? Především bych rád v úvodu upozornil, že všechny níže uvedené alternativní možnosti investování by měli využít pouze takoví investoři, kteří mají znalosti o finančních trzích alespoň v rozsahu zvládnuté problematiky podílových fondů. Neznalost je totiž jedním z největších nepřátel investování - pokud nastane situace, kterou investor neočekával, může učinit investiční rozhodnutí, které mu velmi uškodí (zpravidla předčasný prodej cenného papíru a realizace ztráty).

Jsou lidé, kteří dávají přednost nákupu konkrétních dluhopisů či akcií před podílovými fondy obdobného zaměření. Pro nákup jednoho dluhopisu zpravidla potřebujete statisíce či milióny korun. Potom je jasné, že ne každý si to může dovolit. Důsledkem pak vždy je, že tento limit minimální investice obrovsky snižuje možnost diverzifikace, tedy rozložení rizika mezi více dluhopisů tak, jak se tomu děje při investici do dluhopisového podílového fondu.

U akcií je možné nakupovat od mnohem nižších částek, zpravidla tisíců či desetitisíců. V obou případech je nezbytné vědět, jaké dluhopisy či akcie nakupovat. Investor tedy musí mít poradce, který se těmto investicím plně věnuje (např. obchodník s cennými papíry), anebo musí být sám fandou těchto investic a stát se sám sobě správcem portfolia. To však vyžaduje nároky na čas a dostatečné znalosti. Riziko při těchto způsobech investování je zpravidla vyšší než investice prostřednictvím fondů, na druhou stranu je možný vyšší potenciální výnos.

Nové možnosti

Moderní způsob investování představují certifikáty. Hlavní výhody jsou spatřovány v nízkém objemu investice, možnosti podílet se na růstu indexů (diverzifikace rizika), likviditě, snadném sledování vývoje hodnoty investice a nízkých nákladech. Prostřednictvím certifikátů se můžete podílet na růstu akciových trhů i jednotlivých akcií, existují i certifikáty na komodity či měny. Různá konstrukce několika druhů certifikátů umožňuje dosahovat výnosy na rostoucích, stagnujících i klesajících trzích. Dostatečná znalost problematiky certifikátů je však nezbytností, abyste s nimi mohli začít obchodovat, neboť každá investice, i ta prostřednictvím certifikátů, nemusí přinášet jen zisky.

Nemovitosti

Další možností jsou investice do nemovitostí. Ty lze považovat za vhodný doplněk investičního portfolia. Zřejmé omezení však plyne ve velikosti investice, která se pohybuje v řádu několika set tisíc až milionů. Výnosy z nemovitosti je možné realizovat jejím pronájmem anebo prodejem poté, co vzrostla její tržní cena. V obou případech jsou však s touto investicí spojeny určité náklady, které je nutno pečlivě spočítat (či lépe řečeno odhadnout), než je o tomto způsobu zhodnocování peněz rozhodnuto.

Riziko takové investice není malé, neboť hodnota nemovitosti může značně kolísat. Otázkou, kterou není vždy jednoduché odpovědět, je aktuální cena nakoupené nemovitosti. Zatímco cenu finančního instrumentu můžeme na finančním trhu určit každý den (ne-li častěji), cenu nemovitosti můžeme pouze odhadovat. Skutečnou cenu zjistíme, až ji budeme prodávat. Zde je dalším rizikem likvidita, neboť najít kupce není otázkou několika hodin či dnů. Mnohé se odvíjí od vlastností dané nemovitosti a lokality, ve které je umístěna.

Deriváty

Následující dva způsoby zhodnocování peněz jsou velmi rizikové a doporučoval bych je pouze zkušeným investorům, kteří se mohou opřít o rady odborníka.

V prvé řadě se jedná o termínové obchody, tedy obchody, kdy je časový nesoulad mezi sjednáním obchodu a jeho realizací. Mezi tyto obchody řadíme forwardy, futures a opce.

Druhým způsobem jsou obchody s měnami. Měny se vůči sobě pohybují v určitých růstových či klesajících cyklech, které však ve většině případů mají krátkodobé trvání. Vývoj měn patří v ekonomickém světě k těm nejméně předpovídatelným oblastem. Obchod s měnami se tak většinou stává spíše sázkou, než hodnotným a spolehlivým způsobem zhodnocování peněz.

manažer služeb finančního plánování

SOPHIA FINANCE