Myšlenky a názory o investování

Pokud jste zapřisáhlými nepřáteli investování do finančních produktů a čtete, nepřesvědčeni, řádky této přílohy, zkuste si odpovědět na otázku, co dělají banky s vašimi penězi, které shromáždily v termínovaných vkladech. Potřebují vydělat stejně jako vy. Investují a diverzifikují riziko.

Finanční produkty jsou také zboží. To nejde změnit. I je bude tedy vždy někdo prodávat a přitom používat reklamu s hezkými obrázky. Nezapomeňte, že reklama není informace. Před investicí je nutno porozumět všem důležitým informacím o finančním produktu. Na důležité informace má právo každý.

Většina lidí mnohým finančním produktům nerozumí. Finanční instituce vytvořily své etické kodexy, tak aby této skutečnosti nemohl nikdo příliš dlouho zneužívat. Dobré finanční instituce mají prostě to, co je v běžném jazyce nazýváno charakterem. Vyplatí se tedy sledovat faktory, které charakter indikují. Mezi ně patří délka působení, velikost a mezinárodní postavení. Při četbě oficiálních dokumentů je rovněž výhodné nepřeskakovat části, které případně informují o etickém kodexu instituce.

Pokud se vám podaří přivést své děti k investování před jejich dvacátými narozeninami, pak jste pro jejich budoucnost udělali, co se udělat dalo. Investování je návyk zakládající finanční samostatnost potřebnou pro budoucnost. Té jim bude třeba víc než čehokoliv jiného.

Při výběru mezinárodních fondů se vyplatí přimět vašeho finančního poradce nebo osobního bankéře, aby svá doporučení dokládali argumenty z hodnocení renomovaných mezinárodních agentur. Neumí-li to, je třeba je vyměnit.

Mějte na paměti, že investiční úspěch nespočívá v nalezení jednoho "superfondu", který vám "vydělá", ale spíše ve vhodném rozdělení peněz mezi třídy aktiv (akcie, dluhopisy, nemovitosti). Chytrá profesionalita takového rozdělení má právě lví podíl na výši zhodnocení vaší investice.

Investice je jako partner. Musí se hodit k vaší investiční povaze, což se projeví v okamžicích poklesu. Nesoulad investora a jeho investice většinou vyústí v panický prodej, který vždy přináší nevratné škody a ztráty. V dobrém partnerském - investičním vztahu se tak nestane, protože tu existuje důvěra. Je jedno, zda jí budeme říkat investiční nebo partnerská.

Ten, kdo do akciového fondu investoval na jaře 2000, nevyřeší svůj problém prodejem a přesunem do garantovaného fondu. Přesouvá své peníze do dluhopisů s variabilním kuponem, který je sice napojen na akciový trh, ale v příliš malé míře, což představuje logickou cenu za garanci.

Pokud jste měli jen akcie a teď kupujete garantované fondy, nejde o chybu. Přidáváte do svého portfolia dluhopisy, což je správné. Děláte to ale s tímto vědomím?

Jaké otázky si kladete před investicí? Pokud vás pouze zajímá, co vydělá nejvíce, a řídíte se historickou výkonností, nacházíte se v bludném kruhu. Tři základní otázky pro úspěšnou investici jsou zcela jiné: Jaký je - v letech - váš investiční horizont? V které měně požadujete zhodnocení? Co nejhoršího na horizontu snesete (např. minimální výnos či tolerovanou ztrátu)? Odpovědi napoví, jaké řešení lze pomocí akcií, dluhopisů a peněžního trhu zvolit. Na podobném principu jsou totiž konstruovány i garantované fondy.

Jaké nástroje chcete použít při vstupu na finanční trhy? Než se rozhodnete pro nějaký fond, seznamte se nejen s jeho výnosem za poslední rok, ale zkoumejte, zda má Fund Management Rating. Indexové certifikáty, správa portfolia apod. jsou jen jinou cestou za týmiž informacemi. Někdy lepší, jindy horší, výsledky budou ale velmi podobné.

Jste-li spolupodílníkem dluhopisových fondů společnosti X a akciových fondů společnosti Y a jste-li spokojeni s výsledky činnosti společnosti X, protože vám její fond vydělal, a nespokojeni s výsledky společnosti Y, protože vám její fond prodělal, podívejte se na výsledky akciových fondů firmy X a dluhopisových fondů firmy Y. Budete zřejmě hodně překvapeni. Pokud vás finanční poradce příslušným způsobem neinstruoval, vyměňte ho!