Jak zajistit dítě do života

I v případě finančního zajištění dítěte platí čím dříve, tím lépe. Prozíraví rodiče se začnou starat pokud možno hned po jeho narození. Nebudou pak muset řešit problém, kde vzít narychlo peníze na školné, věno, koupi bytu či jeho vybavení. Na trhu je široká nabídka finančních produktů, ale není vůbec jednoduché se v nich vyznat. Nejdříve si rodiče musejí jasně stanovit, co od produktu očekávají po stránce účelovosti, výnosu, nákladnosti, časového horizontu, ale také po stránce případné likvidity při náhlé potřebě peněz. Nemusí se vůbec jednat o výběr jediné možnosti z mnoha, ale třeba o vyváženou kombinaci více produktů.

NEJMÉNĚ VÝNOSNÉ JSOU v současné době obyčejné spořicí účty. Tyto produkty umožňují za minimálních nákladů pravidelné vklady již od několika málo korun, jejich vedení bývá zpravidla zdarma. Na druhou stranu ale nepřinášejí uživateli v dlouhodobém horizontu žádný zajímavý finanční výnos. Současné úrokové sazby těchto produktů se pohybují maximálně kolem dvou procent ročně. Výnos ze spořicích účtů podléhá dani ve výši 15 procent z dosaženého výnosu.

Reálná hodnota výnosu ze spořicích vkladů klesá také díky inflaci. Proto by rodiče měli těchto účtů využívat k ukládání takových finančních prostředků, které chtějí mít pohotově po ruce a předpokládají jejich brzké využití. Tabulka č. 1 ukazuje názorný výpočet zhodnocení úložek na spořicím účtu.

Speciální spořicí produkty pro děti nabízí většina bank, nicméně jejich jednotlivé parametry jsou rozdílné a je dobré se na ně nejdříve podrobně informovat. Najdeme mezi nimi například spořicí účet Včelička od Raiffeisenbank nebo dětské konto Beruška od Komerční banky.

STAVEBNÍ SPOŘENÍ je jedním z nejvhodnějších a nejbezpečnějších produktů pro dlouhodobé spoření. V současné době stát podporuje stavební spoření 15 procenty z vložené částky, maximální příspěvek činí 3000 korun ročně. Stavební spořitelny úročí vklady 2 až 3 procenty ročně. Výnos nepodléhá zdanění.

Cyklus spoření je ohraničen pouze minimální hranicí trvání, a to 6 let, na což je třeba pamatovat kvůli likviditě. Předčasná výpověď smlouvy znamená penále, ale především nutnost vrátit zpětně již vyplacenou státní podporu.

Jinak může rodič bez problémů spořit na jednu smlouvu i po šesti letech, jak uzná za vhodné, ale musí si vhodně zvolit cílovou částku. Překračování cílové částky stavební spořitelny vidí nerady, za určitý poplatek je však možné cílovou částku navyšovat.

Na druhou stranu však dlouhodobé spoření na jednu smlouvu nelze příliš doporučit, protože tím velmi výrazně klesá průměrná roční výnosnost vkladu. Lepší je stavební spoření vždy po uplynutí šestiletého cyklu ukončit, naspořené prostředky vložit do jiného produktu a uzavřít novou smlouvu o stavebním spoření. Nicméně pro názornost uvádíme v tabulce č. 2 příklad spoření po dobu 18 let na jednu smlouvu. Do výpočtu nejsou zahrnuty poplatky.

I ŽIVOTNÍ POJISTKA může být za určitých okolností vhodným produktem, ale jen pro dlouhodobé spoření. Dalo by se říci, že z hlediska likvidity jsou na tom životní pojistky nejhůře. Předčasná výpověď je pro klienty většinou nevýhodná, a to zejména v prvních letech po uzavření. Proto je třeba si pojištění dobře rozmyslet. Z tohoto hlediska je možné doporučit pojistné produkty, které umožňují variabilně nastavovat pojistnou částku v poměru k výši pojistného. To znamená, že dovoluje maximalizovat spořicí efekt a minimalizovat pojistnou ochranu. Upřímně řečeno, pokud dítě zemře, rodičům ho peníze získané z pojistného plnění stejně nenahradí.

Řada životních pojištění má tu výhodu, že pojištěným je také rodič dítěte jako plátce pojistného. Pokud by zemřel, potomek by měl ze strany pojišťovny zajištěno, že pojistná smlouva bude dále pokračovat. U některých produktů může mít dítě dokonce zajištěnu výplatu důchodu.

Standardní kapitálové životní pojištění nabízí určité minimální garantované zhodnocení, které však není příliš vysoké. V současné době se pohybuje od dvou do tří procent ročně. Zisk ze životního pojištění podléhá zdanění ve výši 15 procent. Určitou nevýhodou mohou být i vyšší náklady za správu pojistné smlouvy.

U kapitálového životního pojištění vstupuje však do výpočtu ceny pojištění a tím i do výnosu příliš mnoho faktorů, než abychom mohli uvést relevantní výpočet. Rozhodujícími faktory, kromě doby trvání pojištění, jsou věk a pohlaví rodiče, požadavek vyplácení důchodu v případě úmrtí plátce pojištění a podobně. Je proto lepší informovat se o konkrétních produktech přímo v pojišťovnách.

ZAJÍMAVĚJŠÍ Z HLEDISKA VÝNOSŮ může být investiční pojištění. Je to produkt kombinující životní pojištění a investice do kapitálových trhů. Z hlediska likvidity se chová podobně jako kapitálová životní pojistka - není je radno vypovídat před termínem. Investorovi zpravidla negarantuje žádné minimální zhodnocení, na druhou stranu mu však dovoluje volit investiční strategii, která mu vyhovuje. Sám tak ovlivňuje, jakým způsobem budou jeho finance zhodnocovány. Od strategie konzervativní, zaměřené na investice do produktů peněžního trhu, až po strategii dynamickou, s podílem investic do akcií. Pro dlouhodobé pojištění určené k zajištění potomků lze doporučit spíše strategii dynamickou, protože kapitálové trhy v dlouhodobém horizontu přinášejí velmi zajímavý výnos za vcelku přijatelného rizika. Produkt se pak chová podobně jako přímá investice do otevřeného podílového fondu. První nevýhodou tohoto produktu jsou vyšší náklady za jeho správu a druhou nevýhodou zdanění výnosu. Investiční pojištění mají ve své nabídce například Allianz, Credit Suisse Life & Pensions, ING, Česká pojišťovna, ČSOB Pojišťovna, Generali, Kooperativa a Uniqa, ale jejich produkty se liší. Mají nejen různé náklady, ale také různý počet fondů, mezi kterými si zájemce může volit. Výnosy z investičního pojištění se pohybují někde mezi výnosy z kapitálových životních pojistek a otevřených podílových fondů.

Kapitálové trhy jsou často neprávem opomíjenou možností právě pro zajištění finanční budoucnosti dětí. Léty prověřený průměrný roční nárůst kapitálových trhů se pohybuje v průměru nad 8 procenty. Doba 18 let je dostatečně dlouhá na to, aby byly vyrovnány případné výrazné propady akciových trhů. Podmínkou pro bezpečné investování ale je, aby byl dobře vybrán nejen typ fondu, ale také jeho správce. Dalším důležitým krokem je vyhnout se riziku nutnosti rychlého prodeje podílových listů v časové tísni. Kolísání trhů totiž vyžaduje, aby investor nechal peníze ve fondu optimální dobu. U fondů peněžního trhu je to půl roku až rok, u akciových fondů se doporučuje minimálně pět let. Když investor z nějakého důvodu nemůže tento časový horizont dodržet, nic se neděje, ale musí se svou investicí více zabývat a v případě kolísání trhu přesouvat peníze do fondů, které více vynášejí. Nevýhodou investice do otevřeného podílového fondu mohou být vysoké poplatky (vstupní, výstupní a za správu), které dosahují 3 až 5 procent. Proto je třeba se na ně předem informovat.

Výhodou otevřených podílových fondů je vysoká likvidita. Podílové listy se dají prodat ihned a peníze jsou vyplaceny zpravidla do tří dnů. Výhodou investice do podílových fondů je nulové daňové zatížení zisku. Tabulka č. 3 uvádí modelový příklad úspor z podílových listů u fondů s průměrným ročním výnosem 8 procent. Do výpočtu nejsou zahrnuty poplatky.

Fondy vhodné pro investování pravidelných menších částek nabízejí například společnosti Pioneer Investments či ČP Invest. Zajímavou nabídku v podobě programu Baby Invest, založeného na principu aktivně řízeného portfolia fondů, nabízí např. společnost Conseq Investment Management.

finanční konzultant,