Zajištěné fondy mají učit začínající investory

Podle odborníků Češi stále málo využívají investování do fondů a nechávají příliš mnoho peněz na málo výnosných bankovních účtech. Koncem září měli čeští investoři v domácích otevřených podílových fondech majetek za 142,6 miliardy Kč. Do zahraničních fondů pak do konce června vložili 98,3 miliardy Kč, vyplývá ze statistik Asociace fondů a asset managementu a Asociace pro kapitálový trh.

V poslední době se v Česku rychle rozvíjejí zajištěné fondy, ve kterých bylo koncem září podle odhadu kolem 34 miliard korun a počet nových fondů jen třeba v říjnu překročil desítku. Zajištěné fondy se tak přiblížily objemu majetku ve fondech dluhopisových.
Tím, že zajištěné fondy garantují při splatnosti návratnost celé investice společně s minimálním zhodnocením, jsou vhodné zejména pro začínající investory nebo investory, kteří se v minulosti „spálili“.
Moderní typy zajištěných fondů například boří mýtus o nutnosti uložení peněz na delší dobu, neboť na trhu je možné najít fond se splatností rok a sedm měsíců. Snížila se také minimální požadovaná výše investice, která v současnosti činí pět tisíc korun. zajištěné fondy se tak stávají alternativou k fondům peněžního trhu.
Fondy jsou navíc schopné přinést investorům zisk i při poklesu kapitálových trhů, uvedl generální ředitel ČSOB Investiční společnosti Jan Barta.

Střední Evropa je stále na začátku
Majetek umístěný v podílových fondech v zemích střední Evropy by se měl v několika příštích letech zvyšovat v průměru nejméně o čtvrtinu ročně. Koncem roku 2009 by se mohl podle výhledu ČSOB přiblížit k 85 miliardám eur, v přepočtu na zhruba 2,4 bilionu korun. Takto rychlý růst by mohlo zbrzdit například zvýšení úrokových sazeb, dodal Barta.
Jen loni se majetek ve fondech v regionu zvedl o přibližně dvě třetiny na takřka 35 miliard eur, asi 980 miliard korun. "V porovnání s vyspělými státy Evropy jsme stále na začátku," řekl Barta. To je způsobeno nižší příjmovou úrovní českých domácností a také konzervativním přístupem k investování.
Český trh fondů je třetím největším ve střední Evropě za vedoucími Polskem a Maďarskem, objem by podle odhadů mohl činit až čtvrt bilionu korun.

Investiční chování obyvatel jednotlivých států se liší. Například v Česku je s převahou největší část investic ve fondech peněžního trhu, naproti tomu polští investoři mají nejvíce peněz ve fondech smíšeného typu. Na Slovensku zase mají nadprůměrný podíl na trhu kromě fondů peněžního trhu i dluhopisové fondy.