Domácí podílové fondy v roce 2006 nezopakovaly výkonnost z předloňského roku. Ve druhém pololetí se ale dokázaly vymanit z jarních ztrát. Několikaprocentní výnosy letos podílníkům přinesly vesměs opět akciové a smíšené fondy. Výkonnost dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu nepřekročila dvě procenta. Vyplývá to ze statistiky Asociace fondů a managementu ČR (AFAM) k 29. prosinci 2006.


U podílových fondů byly podle analytika serveru Měšec.cz Petra Zámečníka v letošním roce nejzajímavější opět ty akciové, jejichž výnosy ale nepředčily předloňské zhodnocení. Pražská burza rostla zhruba o deset procent, a tento vývoj se podepsal i na výkonnosti akciových fondů. Za zmínku stojí ještě smíšené fondy a fondy fondů, které se pohybovaly mezi třemi až pěti procenty, podotkl analytik serveru Finance.cz Lukáš Buřík.
Hodnocení výkonnosti fondů za loňský rok ovlivnilo z velké části posilování koruny, což se negativně projevilo na investicích v cizí měně v korunovém vyjádření, řekl David Urbánek z odborného časopisu Fondshop. Vzhledem k tomu, že většina investorů je korunových, rostoucí akciové trhy USA nebo Evropy jim tolik radosti neudělaly, dodal.


Komu se nejvíce dařilo?
Evropské akcie díky svému vysokému růstu překonaly podle Urbánka i posilující korunu. Kvalitní výsledek nakonec přinesl i český akciový trh a trhy východoevropského a středoevropského regionu. Světové a americké akcie nebyly pro korunové investory vhodnou investicí v případě, že nebyly zajištěny, stejně jako japonský akciový trh, podotkl.


Z domácích fondů sdružených v AFAM se mohly pochlubit nejvyšší výkonností Akro akciový fond nových ekonomik se zhodnocením o 21,3 procenta a smíšený fond J&T Opportunity s výnosem 19,1 procenta. Mezi dluhopisovými vynikal ČP Invest Korporátních dluhopisů a ISČS Korporátní dluhopisový, jejichž výnosy se blížily dvěma procentům.


V celkem 70 podílových fondech sdružených v AFAM byl na konci listopadu 2006 soustředěn majetek za více než 146 miliard korun. Nárůst majetku činil za 11 měsíců loňského roku 15 miliard korun.


Průměrná výkonnost domácích otevřených podílových fondů
(v pct)

Fondy 2004 2005 2006
akciové 6,5 16,6 7,5
smíšené 8,4 7,8  4,0
dluhopisové 4,0 3,1 0,1
peněžního trhu 2,0 1,2 1,3