Životní pojištění: výnosy jsou nízké

Životní pojištění se 33,9 miliardy Kč předepsaného pojistného vzrostlo za tři čtvrtletí proti srovnatelnému období 2005 o 3,7 procenta. Příčinou jeho stagnacev ČR je dlouhodobě nízká výnosnost finančních trhů, a tím pádem i nízká míra garantovaného výnosu pojištění, míní Jaroslav Daňhel z katedry pojišťovnictví Vysoké školy ekonomické. Životní pojištění však není primárně investiční instrument.

Mýtus lepšího spoření
Pojišťovny donedávna prostřednictvím reklamy šířily mezi veřejností názor, že životní pojištění je „takové lepší spoření“. "Pojišťovny si v minulých letech příliš oblékly dres spořitelen a investičních společností. Reklamní tlak je ale tak silný, že lidé se pojišťoven ptají hlavně na výnos," sdělil ředitel Amcico AIG Life Daniel Martínek.
Odborníci však upozorňují, že životní pojištění není spoření, ale má především zajistit klienta proti rizikům. Životní pojištění není spoření či investování, na prvním místě je pojistná ochrana. Životní pojištění je na prvním místě pojistný produkt, jehož prvoplánovým posláním je chránit osoby blízké pojištěnému před finančními důsledky nějaké nahodilé nešťastné události, jednak finančně pomoci samotnému pojištěnému v případě, že dojde k nějaké závažné změně v jeho postavení ve společnosti, souhlasil Daňhel.

Životní pojištění by měl podporovat i stát
Stát by měl podle odborníků s ohledem na významná makroekonomická pozitiva preferovat životní pojištění daňovou politikou. Přesto, že současná daňová úleva v roce svého zavedení s účinností od roku 2001 motivovala podstatný vzrůst životního pojištění, lze ji prý stále považovat za nedostatečnou. Aby životní pojištění bylo účinné, měl by si klient sjednat pojistnou částku rovnou minimálně trojnásobku až pětinásobku ročního výdělku. "Vezmeme-li v úvahu průměrnou mzdu v ČR, pak zjistíme, že daňová úleva se pohybuje v dolní polovině takto konstruovaného minima," vysvětlil Daňhel.

Málo se zdůrazňuje riziko
Pojistné potřeby jsou dosud v žebříčku priorit českých domácností na hodně nízké příčce, cenové šoky v 90. letech spolu s nutností uspokojit naléhavější potřeby se nemohly na zájmu o něj projevit pozitivně, míní vedoucí katedry finančních služeb Vysoké školy finanční a správní Jaroslav Šulc.

Češi se podle něj pojišťují na částky, které by jim v případě potřeby příliš nepomohly. Na českém trhu je téměř osm milionů životních pojistek, ale ze zkušeností životních pojišťoven vyplývá, že velká část z nich zdaleka nehraje opravdovou roli pojistky, tedy ochrany před rizikem. Většina klientů je totiž pojištěna jen na částku, která jim umožňuje optimální daňový odpočet.
Na trhu také existují pojistné smlouvy, které dokonce neobsahují ani špetku pojistné ochrany. Jsou to například pojistky na dožití, které mohou být jak kapitálové tak investiční. Cílová částka na dožití může činit například 10 milionů korun, ale v případě smrti je vyplaceno pouze 10 tisíc korun. Poměr rizikové složky je tedy minimální. Pojišťovna Amcico eviduje 16 procent pojištění pouze na dožití z celkového předepsaného pojistného za rok 2005.

Češi si bohužel neuvědomují, že mají čím dál tím více přímých závazků, především díky úvěrům a hypotékám. Ale zdaleka nejsou zajištěni pro případ, že by je nemohli splácet. Narůstají i jejich nepřímé závazky k rodině, například výdaje na vzdělání dětí. Jejich zajištění ovšem paralelně s nárůstem závazků neroste.

O životním pojištění se říká, že je drahé. Celkové roční pojistné u produktu, který nabízí jak spořící složku tak kombinovanou pojistnou ochranu pro případ dožití a smrti, činí asi 15 tisíc korun. Přitom životní pojištění s čistě rizikovou pojistnou ochranou je mnohem levnější. Roční pojistné pak lze pořídit do pěti tisíc korun.

Ukazatel tzv. propojištěnosti životním pojištěním (podíl předepsaného pojistného na HDP) loni v Česku klesl na 1,5 procenta, když v předchozím roce byl na nejvyšší dosažené úrovni 1,6 procenta. Přitom celkový průměr propojištěnosti v EU je více než dvojnásobný a v bohatých ekonomikách se vyskytují i hodnoty přes deset procent.

Typy životního pojištění
Kapitálové životní pojištění obsahuje spořící složku, která podléhá zhodnocení dle garantované úrokové sazby. Na konci pojištění obdrží pojištěný výplatu dle pojistné smlouvy.
Rizikové životní pojištění neobsahuje spořící složku a na konci pojištění zaniká bez výplaty.
Investiční životní pojištění obsahuje spořící složku, která nepodléhá garantované úrokové sazbě. Veškeré riziko leží na klientovi, záleží na zvolené strategii.