Skupina zastupující třetinu vlastníků dluhopisů developerské společnosti Orco je nespokojená s restrukturalizačním programem, který jim nabídlo vedení firmy. Na jejich otevřený nepodepsaný dopis zveřejněný na zpravodajském portálu Fox Business upozornila společnost Atlantik FT.
Minulý týden zveřejněný plán navrhuje majitelům obligací výměnu jejich dluhu za nový dluh a majetek společnosti. Majitelé obligací mají o plánu hlasovat na své valné hromadě, která se uskuteční 24. září v Paříži.
Vlastníci dluhopisů jsou nespokojení s tím, že by se měla odepsat velká část nominální hodnoty jejich cenných papírů. Nelíbí se jim také dočasný zákaz prodeje akcií obdržených za konverzi části dluhu, omezené právo upsat nové akcie, neexistující závazek žádné osoby navýšit kapitál a neexistující povinnost upsat nové akcie na základě takzvaných warrantů.
Majitelé obligací chtějí po vedení Orka, aby jim odůvodnilo navržené podmínky restrukturalizace dluhopisů. Současně chtějí od manažerů vysvětlit, jak plánují získat souhlas dvou třetin držitelů obligací. Požadují také vysvětlení, co se stane, pokud držitelé dluhopisů navržené podmínky neschválí.
"Domníváme se, že navržené podmínky restrukturalizace dluhopisů budou muset být pozměněny, jinak nebude dosaženo souhlasu potřebné dvoutřetinové většiny držitelů dluhopisů," uvedl analytik společnosti Atlantik FT Patrick Vyroubal. Otázkou ale je, jak na případné neschválení restrukturalizace dluhopisů zareaguje pařížský obchodní soud.
